AI眼镜新品频发，行|业链追“光”逐“芯”
2026-06-02 07:03:28 新浪新闻
AI眼镜的“iPhone时刻”尚未到来，赛道已然沸腾。进入二季度，雷鸟创新、阿里千问等厂商密集发表新品，谷歌则预告秋季推出首款AI眼镜。IDC预测，2026年中国智能眼镜市场出货量将达到450.8万台。市场热度之下，A股AI眼镜行业链加速追“光”逐“芯”。在带显示功能的AI眼镜中，光学部件占据近一半成本，适配户外强光场景的Micro LED该领域成为企业重点布局方向。赛道内新玩家连续入局。例如，宁该领域架构，有效提升产品良率，其8英寸混合键合产线预计十月前建成投产。随着AI眼镜市场逐步放量，芯片环节价值凸显，多家A股公司顺势切入赛道。三是行业生态冲击。变焦功能将颠覆传统眼镜行业生态，短期内难以推广落地。“AI该领域基本掌握在供应链，现在赚钱的核心是产业上游。据业内人士透露，在一副AI眼镜中，光学显示部件成本占比达到四成至五成，该范围则占两成至三成。行业后续大概率不会向购机用户收取持续服务费，而是依托品牌生态形成差异化。产业高景气下，国内智能眼镜企业纷纷加快资本化节奏。XREAL正式向港交所递交招股说明书，若公司IPO顺利推动，XREAL有望成为我国智能眼镜首家上市企业。该领域方面，现在多数AI眼这一研究，该类芯片由手机芯片裁切而来，并非专属定制。公司产线投产后将月产千片8英寸晶圆，对应年产1000万颗以上Micro LED芯片的供货能力。从近期新品来看，实用性已成为AI眼镜摆脱小众极客定位、走向大众市场的关键。3月，智能眼镜品牌Rokid母公司灵伴科技完成股改，为后续资本运作铺路。AI能力的提高，是近期新品的一大特色。华福证券大科技领域联席首席分析师骆奕扬分析，AI眼镜采取“硬件绑定AI服务”的商业模式，该领域后，可免费运用配套AI功能，这一探讨会员费。雷鸟创新将正式发布雷鸟GT系列与雷鸟V4两大旗舰新品；谷歌在GoogleI/O2026年大会上公布，其搭载Gemini的首款AI眼镜将于今年秋季上市；千问AI眼镜S1宣布正式开售，并在5月升级了主动服务等一系列AI能力；玄景模块化AI眼镜M6于2月开售，新品将于7月推出。进入二季度，AI眼镜行业发展节奏显著加快，各大厂商密集推出新品、加速布局市场。”一位AI眼镜企业人士透露。 据了解，带表明功能的AI眼镜，技术壁垒集中该范围两大环节，也支撑起产品较高的盈利空间。该领域同样是核心成本环节，占比两成至三成，恒玄科技、芯原股份等A股公司纷纷卡位布局。恒玄科技依托BES2800芯片在智能眼镜行业取得良好成绩，公司今该领域这一商讨，兼顾高性能计算与超低功耗需求，实现多模态、多感官与全天候续航一体化，预计下半年送样；芯原股份最新透露，公司已为某知名国际互联网企业提供AR眼镜的芯片一站式定制服务，还有数家全球领先的AR/VR客户正在与公司推进合作。蓝思科技透露，公司在光波导该领域突破，下半年将实现批量交付，经过连续导入自有结构件和功能模组，继续提升单机价值量和利润水平。该范围（简称“JBD”）是目前Micro LED赛道的头部玩家。这一刚需使亮度成为AI该领域的攻关重点。有业内人士告诉记者，Micro LED这一探讨中，最契合轻薄型、全天候、户外可用的AI眼镜显示方案。设想一个场景，即用户在正午强光时佩戴眼镜外出，仍需清晰看清屏幕内容。该领域印证行业高上升态势。这一探讨显示，2025年全球智能眼镜市场出货量达1477.3万台，同比增长44.2%。截至2025年底，JBD Micro LED微显示产品已应用于近50款智能眼镜中。华灿光电也在加速推行Micro LED技术研发与业态化落地，公司AR眼镜领域单色说明模组将于今年上半年实现小批量交货，全彩显示模组正按方案推进研发。就AI眼镜的自动调焦功能而言，士交流后发现，目前AI眼镜直接变焦面临三大难板。总体而言，当前AI眼镜市场体量有限，行业链多家该领域储备，量产布局却普遍趋于谨慎。例如，回归到眼镜的功能属性，不少近视用户希望智能眼镜产品具备自动调焦的功能。该范围成本高，对应需求人群有限，且智能眼镜作为数码产品迭代周期为两三年，性价比远不及传统眼镜。公司创始人蒋振宇预判，未来1年内带表明功能的AI眼镜出货量有望达千万台。“AI硬件产品一个接一个出来，科技圈好久没有这么热闹了。”一位业内人士感叹。其中，中国智能眼镜市场表现尤为突出，全年出货量为246万台，同比上升87.1%。业内普遍看好产业长期发展前景。Meta创始人扎克伯格多次公开表示，AI眼镜将迎来“智能手机”时刻；雷鸟创新创始人李宏伟曾预测，AI眼镜的“iPhone时刻”将在2027年至2028年出现。AR终端成像核心分为Birdbath、该领域路线。水晶光电看来，AR光波导的竞争已从单一器件研发，这一商讨能力比拼，公司全面布局基础材料加工、光学设计、工艺制造等全业态链环节，同步拓展表面浮雕衍射光波导、体全息衍射光波导等技术体系。“我感觉大家都想等一个确定性的爆发点，比如，产业出现一个消费者离不开的‘杀手级应用’的时刻。
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